Quelles SCPI vont baisser en 2025 : prévisions et analyses des experts

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) ont connu une forte croissance ces dernières années, offrant des rendements attractifs aux investisseurs. Le marché immobilier montre des signes de ralentissement, et certains experts prévoient une baisse des performances pour certaines SCPI d’ici 2025. Les secteurs les plus vulnérables seraient principalement ceux dépendants des bureaux et du commerce, qui peinent à se remettre des impacts de la pandémie et des nouvelles habitudes de travail.

Les analystes mettent en garde contre les SCPI fortement exposées aux grandes métropoles, où l’offre dépasse désormais la demande. Ils estiment que les SCPI diversifiées, notamment celles investies dans des secteurs comme la logistique ou la santé, pourraient mieux résister à cette baisse. Les investisseurs doivent donc étudier attentivement les portefeuilles de leurs SCPI pour anticiper les éventuels risques et ajuster leurs stratégies en conséquence.

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les critères d’évaluation des SCPI pour 2025

Pour anticiper les performances des SCPI en 2025, les experts recommandent de se baser sur plusieurs critères essentiels. Ces critères permettent d’identifier les SCPI les plus résilientes face aux fluctuations du marché immobilier.

La composition du portefeuille

Examinez la répartition sectorielle et géographique des actifs de la SCPI. Une diversification bien pensée réduit les risques liés à un secteur ou une région spécifique. Par exemple, les SCPI investies dans la logistique et la santé, secteurs en forte croissance, pourraient mieux résister aux crises économiques.

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Le taux d’occupation financier

Le taux d’occupation financier (TOF) indique la proportion des loyers effectivement perçus par rapport aux loyers facturés. Un TOF élevé est un signe de bonne santé financière et de gestion efficace des actifs. Les SCPI présentant un TOF supérieur à 90 % montrent une capacité à maintenir un flux de revenus stable.

La gestion des locataires

La qualité des locataires et la gestion des baux sont des éléments majeurs. Préférez les SCPI avec des locataires solides, issus de secteurs peu affectés par les crises économiques, et des baux à long terme. Cela assure une stabilité des revenus locatifs.

Les perspectives économiques

Considérez les prévisions économiques générales et les tendances du marché immobilier. Les SCPI adaptées aux nouvelles tendances, comme le télétravail ou l’e-commerce, auront un avantage. Consultez les analyses et rapports d’experts pour comprendre les dynamiques en jeu.

Ces critères d’évaluation sont essentiels pour identifier les SCPI les plus prometteuses en 2025. Les investisseurs doivent donc rester vigilants et adapter leurs stratégies en fonction de ces indicateurs, pour éviter les SCPI susceptibles de connaître des baisses significatives.

les SCPI les plus vulnérables en 2025 selon les experts

Les spécialistes du marché immobilier ont identifié plusieurs SCPI susceptibles de subir des baisses significatives en 2025. Cette analyse se base sur les critères d’évaluation mentionnés précédemment.

SCPI de commerces

Les SCPI investies majoritairement dans les commerces de détail sont particulièrement exposées. La digitalisation croissante et les changements dans les habitudes de consommation pèsent lourdement sur ce secteur. Les experts signalent une baisse continue des loyers et une augmentation des vacances locatives.

SCPI de bureaux

Les SCPI dédiées aux bureaux sont aussi en ligne de mire. La montée en puissance du télétravail et la réorganisation des espaces de travail impactent directement ce segment. Les taux de vacance sont en hausse, et les négociations de baux deviennent plus favorables aux locataires, réduisant ainsi les revenus des SCPI.

SCPI à faible diversification

Les SCPI dont le portefeuille est peu diversifié, tant sur le plan sectoriel que géographique, présentent un risque accru. L’absence de diversification expose ces SCPI à des chocs économiques spécifiques à un secteur ou une région. Les experts conseillent de vérifier attentivement la composition du portefeuille avant d’investir.

Recommandations des experts

Pour éviter les SCPI les plus vulnérables en 2025, les experts recommandent de :

• Privilégier les SCPI avec une forte diversification sectorielle et géographique.
• Vérifier le taux d’occupation financier (TOF) et la qualité des locataires.
• Suivre les tendances économiques et adapter sa stratégie en conséquence.

Les investisseurs doivent rester vigilants face aux évolutions du marché et ajuster leurs portefeuilles en fonction des analyses d’experts.

les facteurs économiques influençant la baisse des SCPI

Inflation et taux d’intérêt

L’inflation et les taux d’intérêt jouent un rôle clé dans la valorisation des SCPI. Une hausse de l’inflation entraîne une augmentation des coûts d’exploitation et une pression sur les rendements. La hausse des taux d’intérêt rend les investissements immobiliers moins attractifs par rapport aux placements obligataires, renforçant ainsi la pression sur les SCPI.

Changements démographiques

Les évolutions démographiques, telles que le vieillissement de la population, influencent la demande pour certains types d’actifs immobiliers. Par exemple, une population vieillissante peut diminuer la demande pour les bureaux et les commerces, favorisant les résidences seniors et les centres de soins. Cette transition nécessite une adaptation des portefeuilles des SCPI.

Évolution des modes de travail

La montée en puissance du télétravail et des espaces de coworking modifie la demande pour les bureaux traditionnels. Les entreprises cherchent à réduire leurs surfaces de bureaux, impactant directement les SCPI investies dans ce secteur. Les experts prévoient que cette tendance se maintiendra au-delà de 2025, nécessitant une réévaluation des stratégies d’investissement.

Réglementation environnementale

Les nouvelles normes environnementales imposées par les gouvernements obligent les SCPI à investir dans la rénovation et l’amélioration énergétique de leurs biens. Ces investissements, bien que nécessaires, augmentent les coûts et peuvent réduire les rendements à court terme. Les SCPI qui n’anticipent pas ces changements risquent de voir leurs actifs perdre en valeur.

Impact de la digitalisation

La digitalisation accélérée de l’économie affecte les commerces physiques. Les SCPI investies dans les centres commerciaux et les commerces de détail doivent s’adapter à cette nouvelle réalité. Le e-commerce, en forte croissance, réduit la fréquentation des magasins physiques, impactant les loyers perçus et augmentant les vacances locatives.

stratégies pour les investisseurs face à la baisse des SCPI

Diversification des portefeuilles

Face aux incertitudes et aux prévisions de baisse des SCPI, les investisseurs doivent diversifier leurs portefeuilles. Ne pas concentrer ses investissements sur un seul type d’actif ou un seul secteur permet de mieux absorber les chocs économiques et de stabiliser les rendements. La diversification géographique s’avère aussi fondamentale pour minimiser les risques liés aux marchés locaux.

Investissement dans les SCPI résilientes

Certaines SCPI, grâce à leur positionnement et à la qualité de leurs actifs, montrent une plus grande résilience face aux fluctuations économiques. Les SCPI investies dans l’immobilier logistique, par exemple, bénéficient de la croissance du e-commerce. Identifier et privilégier ces SCPI peut offrir une meilleure protection contre la volatilité.

Suivi régulier des performances

Dans un contexte incertain, un suivi rigoureux et régulier des performances des SCPI devient indispensable. Les investisseurs doivent analyser les rapports trimestriels, les taux d’occupation et les rendements distribués. Cela permet d’ajuster rapidement les stratégies d’investissement en fonction des évolutions du marché.

Opter pour des SCPI thématiques

Les SCPI thématiques, centrées sur des secteurs porteurs comme la santé, l’éducation ou les énergies renouvelables, présentent des opportunités intéressantes. Ces secteurs offrent des perspectives de croissance à long terme, même en période de ralentissement économique.

• Immobilier de santé : résidences seniors, cliniques, centres de soins.
• Éducation : campus universitaires, écoles privées.
• Énergies renouvelables : bâtiments à haute performance énergétique, fermes solaires.